Кризис на денежном рынке

«Нацбанк снизил учетную ставку с 8,5 до 8%», «Снижение учетной ставки ведет к удешевлению кредитов», — к сожалению, эти оптимистические газетные заголовки относятся к лету прошлого года. С тех пор ситуация кардинально изменилась. На днях Нацбанк Украины объявил о повышении учетной ставки с 10 до 12%...

Банки испытывают дефицит средств

В последние месяцы украинские банки испытывают острый дефицит денежных ресурсов. По мнению специалистов, это связано с несколькими факторами. Прежде всего, с кризисом на мировых финансовых рынках, что неизбежно ведет к подорожанию ресурсов.

С другой стороны, финансовой политикой правительства. Сейчас на счетах Госказначейства скопилось более 20 миллиардов гривен, которые правительство придерживало, замораживая финансирование бюджетных программ.

Одной из причин наметившегося кризиса первый заместитель председателя НБУ Анатолий Шаповалов считает поведение банкиров, которые даже в условиях острого дефицита ресурсов умудрялись, перебиваясь на краткосрочных кредитах, выдавать клиентам займы на год и более: «Финучреждения раскручивают спекулятивные операции: не имея ресурсов, они выходят на межбанк, привлекают там средства на неделю и выдают их в долгосрочные кредиты».

Кабмин спохватился

В конце апреля ситуация на денежном рынке обострилась до предела. По мере усугубления ресурсного голода крупные финучреждения массово сворачивали гривневое кредитование либо выдавали займы по баснословным ставкам.

Кроме того, оказалось, что в первом квартале рост ВВП в сравнении с аналогичным периодом прошлого года составил только 6%, тогда как в январе-марте 2007 года он достиг 8,9%. Кабмин признал, что одной из основных причин уменьшения темпов прироста ВВП стало снижение объемов кредитования отечественных предприятий. С одной стороны, мировой финансовый кризис закрыл для них выход на внешние инвестиционные и кредитные площадки, с другой — доступ к деньгам перекрыли украинские банки, которые из-за нехватки ресурса свернули свои программы кредитования промышленности. Финансисты, не стесняясь, признают, что в первом квартале кредитовали лишь текущие потребности компаний (оборотные средства) и практически не выдавали займов на развитие новых проектов.

Нехватка ресурсов также больно ударила по аграриям. Нетрудно предугадать, как отразится осенью на экономике решение банков не выдавать сельскохозяйственные кредиты в период посевной.

Переполошившись, правительство в конце апреля стало постепенно подкармливать банковскую систему ресурсами. На счета предприятий возместили НДС более чем на 800 млн грн, кроме того, со счета в Госказначействе ушло 438 млн грн на финансирование бюджетных расходов.

Тем не менее, Нацбанк смог удовлетворить не более половины заявок на финансирование. Специалисты уверены, что для стабилизации ситуации нынешних вливаний недостаточно. «На мой взгляд, потребность украинского банковского рынка в ресурсах можно оценить приблизительно в 4 млрд грн», — подсчитал начальник казначейского управления ПУМБа Алексей Савченко.

Вынужденная реакция

Хуже всего в сложившейся ситуации приходится небольшим и средним банкам, в капитале которых не участвуют иностранные стратегические инвесторы. Межбанковские займы стали дороже, поэтому одни банки повышают процентные ставки по кредитам, другие — ограничивают их выдачу. Например, выдают займы не всем клиентам, а только наиболее благонадежным.

Прежде всего, поднимаются ставки по потребительским беззалоговым кредитам. Это связано с необходимостью уменьшения в кредитном портфеле банка доли беззалоговых кредитов для снижения доли проблемных активов.

Кризис на мировых финансовых рынках может оказать влияние на темпы развития ипотеки и потребительского кредитования. Поэтому в ближайшее время дальнейшего снижения ставок по ипотеке можно не ожидать. Напротив, отдельные банки могут повысить свои ставки по кредитам или уйти с этого рынка вообще.

Возможно увеличение требований к заемщикам или отказ от беззалоговых кредитных продуктов. У клиентов с непрозрачными доходами и непонятной структурой текущей собственности, с отсутствием в послужном списке понятных банку мест работы и учебы может сократиться число возможностей получить кредитные средства.

Банкиры отмечают, что в последнюю очередь прекращается выдача потребительских кредитов — это система, которую достаточно сложно остановить, но еще сложнее потом возобновить.

Пострадали заемщики

По словам начальника департамента развития индивидуального бизнеса УкрСиббанка Ивана Истомина, многие банки, в том числе и системные, полностью остановили выдачу гривневых кредитов, некоторые также уменьшили предоставление займов в инвалюте. Причем речь шла не только о выдаче новых кредитов, часто финучреждения отказывали в займах, уже одобренных кредитными комитетами. И когда приходили сроки проплаты, граждане оставались один на один с автосалонами и строительными компаниями, которым не могли вовремя внести плату за покупаемое жилье либо машину. Редкие банки, продолжавшие выдачу потребкредитов, как правило, взвинчивали на них цены: средняя стоимость долларовых займов к началу майских праздников находилась на уровне 13–14,5% годовых, гривневых — 17–20%.

Неутешительный прогноз

В ближайшее время финансисты не прогнозируют существенного улучшения ситуации. «Высокая стоимость кредитов может сохраниться на рынке вплоть до начала осени. Мы не будем иметь привычного для лета замирания кредитного рынка. Ведь за весну накопился отложенный спрос на займы, причем не только со стороны граждан, но и предприятий. И как только появятся ресурсы, будет выдаваться колоссальное количество кредитов. Даже если свободных средств в банковской системе станет несколько больше, на них все равно будут поддерживаться достаточно высокие цены», — отмечает первый заместитель председателя правления Банка НРБ Владислав Кравец.

Масла в огонь подольет не только внутренняя, но и внешняя потребность в средствах. По оценкам экспертов, в 2008 году наши финучреждения должны погасить иностранных кредитов на $7 млрд, и совсем немногим из них удастся пролонгировать их либо перекредитовать. А потому весомая часть собранных в стране ресурсов официально будет выводиться за границу. Принимая во внимание все эти факторы, специалисты делают неутешительные выводы. Согласно пессимистическим прогнозам, средняя стоимость гривневых кредитов до сентября будет находиться в коридоре — 17–20% годовых, оптимистическим — 14–16%.

Таков, вкратце, общий анализ текущего положения. О том, как обстоит дело с кредитованием в банках Харькова, читайте в следующем номере нашей газеты.